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盘前市场动向

1. 6月12日(周五)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.58%，标普500指数期货涨0.34%，纳指期货涨0.15%。

2. 截至发稿，德国DAX指数涨1.16%，英国富时100指数涨0.93%，法国CAC40指数涨1.46%，欧洲斯托克50指数涨1.34%。

市场消息

霍尔木兹海峡或即将重开!传美伊接近达成协议，最早有望本周末签署。据七国集团(G7)及外交通讯渠道多位高级官员深夜透露，美国与伊朗正无限接近签署一项旨在重新开放霍尔木兹海峡的突破性协议。本次外交大突破的时间节点极其敏感。2026年G7领导人峰会定于6月15日至17日在法国阿尔卑斯山小镇埃维昂(Évian)举行。而多位知情人士证实，近在咫尺的瑞士日内瓦目前已被列为签署美伊协议的秘密候选地点，签字仪式最早可能在周日(6月14日)正式举行。

万众瞩目!SpaceX(SPCX.US)上市，影子市场定价35%涨幅。SpaceX周五将在纳斯达克上市，股票代码为SPCX，发行价定为每股135美元，这将使其估值达到1.77万亿美元。该公司计划出售5.556亿股股票，募资额达750亿美元，这将成为历史上规模最大的首次公开募股(IPO)。如果SpaceX的IPO按计划进行，可能会成为周五股市的重要催化剂。但一些投资者担心，由于此次发行规模巨大，可能会给市场带来压力。即使市场能够消化SpaceX的这些新股，IPO历来波动较大，周五的发行可能会引发科技股领头羊的又一次轮动，因为投资者需要资金来发行新股。影子市场预期其首日将迎来轰动性上涨，较135美元的发行价至少上涨35%，市值则有望从当前本已显得夸张的1.77万亿美元冲向2.4万亿美元。

高盛：2027年AI支出或飙至1.4万亿美元，力挺标普500年底剑指8000点。高盛策略师表示，分析师对明年人工智能支出的预期过于保守。高盛预计，与这一主题相关的股票将进一步上涨。由瑞安·哈蒙德领衔的策略师团队认为，在强劲现金流和新增投资级债务融资的支持下，超大型企业的资本支出在 2027 年可能会飙升至高达 1.4 万亿美元。相比之下，目前分析师的普遍预期仅为 9200 亿美元左右。策略师们指出，投资的增加将进一步支持 AI 基础设施公司的利润增长。尽管该板块的股价此前已经大幅反弹，但该团队认为，这些涨幅主要是由不断改善的盈利预期所驱动的。

海湾产油国“暗度陈仓”，霍尔木兹非伊朗原油运输量暴增五成。尽管美伊对峙局势持续紧张，但随着越来越多波斯湾产油国找到穿越霍尔木兹海峡的替代方式，本月迄今，非伊朗籍油轮在该海峡的石油运输量已激增约50%。根据Vortexa公司的数据，6月前10天，每日至少有180万桶石油从波斯湾运出，高于5月的每日120万桶。随着更多油轮被卫星图像分析所识别，这些数字通常会被进一步上调。相比之下，由于美国实施的封锁持续制约油轮通行，伊朗在该通道的运输量则大幅下滑。Vortexa的数据显示，在此期间未有伊朗石油通过该海峡。市场已开始预期运输量将进一步上升。

美联储“沃什时代”拉开帷幕：点阵图与前瞻指引或淡出视野，收益率曲线重塑“AI牛市”剧情。来自全球最大规模固定收益市场投资巨头Pimco(太平洋资产管理)的资深投资管理人士表示，债券投资者们将密切关注下周的美联储货币政策会议以及沃什在新闻发布会上的所有言论，以寻找新任美联储主席凯文·沃什将以多快速度在这家央行打上自己烙印的迹象。Pimco认为，沃什将改变美联储信号传递或与市场之间的沟通方式，但不会让其沉默，但可能会从鲍威尔时代相对高透明度、强前瞻指引的沟通模式，转向更短声明、更少承诺、不依赖点阵图且更强调政策灵活性的模式。

芝商所拥抱24/7模式，重磅宣布全天候WTI原油与黄金合约。芝加哥商品交易所集团(CME)在美东时间周四重磅宣布，该交易所计划在新的且规模更小型的原油期货以及其现有黄金期货合约中提供每周七天、每天24小时交易，即为这些合约提供24/7全天候交易服务。对全球资本市场而言，这意味着大宗商品价格发现机制正在从“交易所开盘时段”转向“事件发生即定价”。这项调整的直接背景发生中东地缘政治冲突局势让能源市场出现“周末风险不可交易”的结构性痛点，传统原油、黄金期货虽然已接近全天候交易，但周末和假日仍存在停盘窗口。

个股消息

Waymo首推月度订阅制，为Alphabet(GOOGL.US)巨亏的“其他投资”输血。Alphabet旗下自动驾驶子公司Waymo正式宣布推出名为"Waymo Premier"的会员订阅服务，月费29.99美元。该服务初期仅面向旧金山、洛杉矶和凤凰城三座核心市场的精选高频用户开放，以邀请制形式限量准入，旨在锁定忠实用户、平滑需求波动并探索多元化收入来源。这说明全球自动驾驶“领头羊”正试图用软件订阅的模式，深度套牢其最核心的用户群体。这一举动标志着无人驾驶出租车行业正式从“尝鲜体验阶段”迈入“存量用户精细化运营阶段”。Waymo Premier订阅用户将获得四大核心权益：优先匹配车辆(高峰期更快叫到车)、每月最多5次免费取消、每趟行程返还10%的Waymo Cash忠诚积分(可在未来乘车中抵扣使用)，以及新城市RoboTaxi服务落地的早期体验权。

OpenAI、谷歌、Anthropic三巨头聚首G7峰会 AI治理与资本博弈同步升温。据法国总统府公布的一份名单，来自Anthropic PBC、OpenAI以及谷歌母公司Alphabet的人工智能业务高管将出席下周在法国举行的七国集团(G7)峰会。与会高管包括OpenAI的萨姆·奥尔特曼、谷歌旗下的德米斯·哈萨比斯以及Anthropic的达里奥·阿莫代伊。三家公司均已确认参会。各国领导人表达了对了解最新技术及其潜在机遇与风险的兴趣。OpenAI的一位发言人表示，公司计划在G7框架下讨论相关议题，但未透露具体内容。Anthropic和谷歌除确认高管出席外，也未详细阐述其议程。此次会议标志着平时互为激烈竞争对手的头部AI实验室负责人罕见地齐聚一堂，共商共同议题。

Q2财报亮眼挡不住高管却接连出走冲击，Adobe(ADBE.US)绩后股价下挫。尽管Adobe在周四盘后发布了超出预期的季度财报并上调了全年业绩指引，但由于公司同日宣布首席财务官Dan Durn将离职，加上此前首席执行官Shantanu Narayen已决定卸任，投资者对这家Photoshop母公司的战略方向感到不安。Adobe在声明中表示，CFO Dan Durn将于6月15日正式离职。这一消息距离长期担任CEO的Shantanu Narayen宣布卸任仅过去三个月。Durn的离开意味着Adobe将同时寻找新的首席执行官和首席财务官，公司高层领导团队出现真空期。

重要经济数据和事件预告

北京时间22:00 美国6月密歇根大学消费者信心指数初值