- 2026-02-19 07:00:00
AI鉅額投入引發市場擔憂 亞馬遜(AMZN.US)股價今年開局不利 華爾街仍視其爲“被低估贏家”
智通財經APP獲悉，亞馬遜(AMZN.US)股價今年開局不利，但在部分華爾街人士看來，這種回調反而爲看好人工智能(AI)長期回報的投資者提供了潛在的買入機會。即便本週股價出現初步反彈，亞馬遜在過去12個月內仍累計下跌9.2%，明顯跑輸同期上漲約13%的納斯達克綜合指數。自2月5日公佈財報以來，受盈利不及預期以及大規模AI資本開支計劃引發市場擔憂影響，亞馬遜股價又回落約7.5%。投資者普遍擔心，包括亞馬遜在內的科技巨頭正投入數千億美元建設AI基礎設施，但相關投資回報尚未充分顯現。公司預計，2026年資本開支將升至約2000億美元，較2025年的1318億美元大幅增長。與此同時，亞馬遜第四季度每股收益爲1.95美元，略低於華爾街預期，也加劇了市場的謹慎情緒。不過，正是這種對AI支出的焦慮，使亞馬遜的估值出現明顯回落。目前該股未來12個月的預期市盈率約爲25.8倍，顯著低於其過去五年平均的48.1倍。摩根士丹利分析師、該行科技研究主管Brian Nowak在週三的報告中提醒客戶，亞馬遜本身已擁有一個能夠直接受益於資本開支擴張的強大業務，即亞馬遜雲服務(AWS)。Nowak表示，AWS是“被市場低估的生成式AI贏家”，並強調雲計算服務需求正持續成爲公司增長的重要驅動力。管理層在2月5日的財報電話會上披露，截至目前，公司未履行的合同義務(訂單積壓)高達2440億美元，同比大增40%。他同時指出，與其他雲服務提供商類似，亞馬遜目前仍受到產能限制。持續擴建數據中心、以滿足不斷增長的需求，將有助於進一步推動業務增長，但這也意味着高昂的資本投入。“正因如此，我們依然看好AWS資本開支的加速擴張，”Nowak寫道。他給予亞馬遜“增持”評級，目標價300美元，意味着較當前水平仍有逾45%的上漲空間。整體來看，華爾街對亞馬遜的態度依然偏樂觀。根據FactSet統計，在覆蓋該股的72位分析師中，有66位給予“買入”評級，僅6位建議“持有”。不過，AI投資正改變市場對科技巨頭現金流能力的看法。亞馬遜在今年2月披露，截至第四季度的過去12個月，自由現金流爲112億美元，顯著低於上一年同期的382億美元。LPL Financial首席股票策略師Jeff Buchbinder在2月12日的報告中指出，隨着AI資本開支成爲長期主題，投資者未來將更加密切關注企業對自由現金流前景的指引。不過，他也補充稱，市場一致預期仍指向“正向但波動較大的現金流增長”。近期走勢顯示，部分投資者或已開始重新建立對這家電商與雲計算巨頭的信心。亞馬遜股價週二收漲，結束了此前連續九個交易日下跌的走勢，這是自2006年7月以來最長的一次連跌紀錄。週三該股繼續上漲約1.8%，報204.79美元。值得注意的是，儘管股價反彈，週二晚間披露的一份13F文件顯示，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋(BRK.A.US,BRK.B.US)已將其亞馬遜持股削減約80%至230萬股，但這一消息並未阻止其股價的短線回升。
- 2026-02-18 23:53:53
大摩稱亞馬遜(AMZN.US)是“最被低估生成式人工智能贏家” 維持“增持”評級
智通財經APP獲悉，摩根士丹利表示，亞馬遜(AMZN.US)仍是其首選標的，並認爲亞馬遜雲服務與零售業務是被市場低估的生成式人工智能受益者。該行維持對亞馬遜的“增持”評級，目標價300美元。週三亞馬遜股價上漲超2%。摩根士丹利分析師Brian Nowak及其團隊指出，亞馬遜目前股價約對應2027年GAAP每股收益19倍，隱含約20%的前瞻盈利增長率；按PEG口徑計算，較同業折價約40%。儘管市場對AI相關資本開支的投資回報率(ROIC)仍存疑慮，該行認爲，亞馬遜在其覆蓋的公司中是“最被低估的GenAI(生成式人工智能)贏家”。分析師認爲，亞馬遜雲服務與零售業務均處在推動並受益於技術進步與消費行爲變化的有利位置。展望未來，亞馬遜存在兩大關鍵催化劑，有望推動估值修復並重塑投資者對其ROIC的信心。其一是亞馬遜雲服務有望實現30%以上的增長並保持強勁的訂單積壓。儘管短期增長仍受算力與數據中心投放節奏制約，分析師對其底層需求充滿信心，並看好持續加碼的數據中心投資對中長期增長的支撐作用。其二是“代理式電商”。摩根士丹利認爲，亞馬遜將通過AI購物助手Rufus擴大垂直領域優勢，並與OpenAI、Gemini、Meta(META.US)等橫向代理形成協同，憑藉全面準確的商品與價格比較、豐富的SKU與高效配送，進一步提升消費者使用價值與滲透率。
- 2026-02-18 23:35:36
Palantir(PLTR.US)與Rackspace(RXT.US)達成戰略合作 後者股價暴漲超216%
智通財經APP獲悉，Palantir(PLTR.US)週三宣佈與Rackspace(RXT.US)達成戰略合作，雙方將通過混合多雲與人工智能解決方案，加快企業部署和運營Palantir分析及AI驅動軟件的速度。截至發稿，Rackspace漲超216%，報132美元；Palantir漲超5%，報140美元。根據合作安排，Rackspace將作爲Palantir在數據遷移與全球實施方面的重要合作伙伴，並在其私有云及英國主權數據中心運行 Palantir軟件，以滿足受監管行業在數據主權和合規方面的嚴格要求。雙方表示，該合作可將AI用例的落地週期從“數月甚至數年”縮短至“數週或數月”。Palantir美國商業業務負責人Sameer Kirtane指出，採用Palantir的AI操作系統可顯著改變企業的單位經濟模型，在複雜數據環境遷移中，相關項目週期已從“數年縮短至數天”。與此同時，Mizuho將Palantir評級從“中性”上調至“跑贏大盤”，並維持195美元目標價。分析師Gregg Moskowitz表示，美國商業業務的快速增長及AIP需求上升，使Palantir在AI與數字化轉型長期趨勢中具備更具吸引力的風險回報。
- 2026-02-18 23:20:52
亞馬遜(AMZN.US)、谷歌(GOOGL.US)、微軟(MSFT.US)成最大贏家？Anthropic至2029年或支付超800億美元雲費用
智通財經APP獲悉，據媒體披露，人工智能初創公司Anthropic預計將在2029年前，向亞馬遜(AMZN.US)、谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)以及微軟(MSFT.US)至少支付800億美元，用於在上述雲計算平臺上運行其Claude人工智能模型。不過，這並非三大雲廠商從Anthropic獲利的唯一方式。報道稱，根據Anthropic最新的財務預測，這些雲服務商還將從Anthropic的AI銷售中分成。若其企業客戶通過雲平臺購買Anthropic的AI產品，雲廠商即可獲得一定比例的收入分成。這一收入來源正快速增長，Anthropic在2024年向雲服務商支付的AI銷售分成僅約130萬美元，但該金額預計將在2025年躍升至約3.6億美元，並在2026年和2027年分別擴大至19億美元和64億美元。該分成機制被視爲Anthropic激勵雲合作伙伴的重要手段。例如，微軟已鼓勵Azure雲業務的銷售人員推廣Anthropic的模型，並將相關銷售計入業績考覈。分析認爲，這類分成支出約佔Anthropic未來幾年預測總收入的十分之一，對公司財務影響顯著。此外，在通過亞馬遜雲科技(AWS)轉售AI的業務中，Anthropic約有50%的毛利潤需讓渡給亞馬遜。隨着雲算力採購規模變化，這一比例未來仍可能調整。Anthropic管理層認爲，同時與三大雲廠商合作，使其在企業客戶觸達層面相較OpenAI具備一定競爭優勢。在算力投入方面，Anthropic預計到2029年前，僅模型訓練相關支出就可能高達1000億美元，凸顯生成式AI背後日益高昂的雲計算與芯片成本。
- 2026-02-18 23:03:59
美股異動 | 現貨黃金一度重返5000美元上方 科爾黛倫礦業(CDE.US)漲超3.6%
智通財經APP獲悉，週三，現貨黃金一度重返5000美元上方，美股黃金股走強，截至發稿，科爾黛倫礦業(CDE.US)漲超3.6%，Barrick Mining(B.US)、紐曼礦業(NEM.US)漲超2.6%，伊格爾礦業(AEM.US)漲超1.6%。
- 2026-02-18 22:53:48
美股異動 | Q3指引不及預期 Palo Alto Networks(PANW.US)跌超9% CEO力挺網絡安全長期價值
智通財經APP獲悉，儘管公司第二財季業績超出華爾街預期，由於第三財季指引不及市場預期，Palo Alto Networks(PANW.US)股價在週三下跌超9%，報148.5美元。近期，隨着生成式AI工具快速滲透企業流程與網站開發，軟件板塊整體承壓，投資者開始擔憂新一代AI是否會對既有商業模式構成長期衝擊。年初以來，軟件板塊相關ETF已累計下跌逾20%，Palo Alto Networks股價也明顯回調。Palo Alto Networks首席執行官Nikesh Arora明確表示，人工智能並不會在短期內取代網絡安全行業。他在最新一次財報電話會上直言，市場將AI視爲網絡安全威脅的邏輯令他感到困惑。相反，客戶正在意識到，需要通過更統一、更一致的安全架構，才能藉助AI更快、更高效地做出安全響應。此外，該公司正加碼AI佈局。公司不僅推出新一代“智能代理”工具，還通過併購強化能力版圖，包括完成對身份安全公司CyberArk的大型收購，並整合AI可觀測平臺Chronosphere。Arora表示，這些投資正是對市場結構性變化的迴應，公司正邁入AI應用的下一階段。
- 2026-02-18 22:25:57
美股異動 | 西部數據(WDC.US)擬出售閃迪股份(SNDK.US)籌資30億美元 後者跌1.6%
智通財經APP獲悉，週三，閃迪(SNDK.US)盤初跌1.6%，報580.8美元；西部數據(WDC.US)微漲0.76%，報286.5美元。消息面上，西部數據正籌劃通過出售旗下閃存業務子公司閃迪的全部股份，籌集約30.9億美元資金。此次股份發行定價區間爲每股535美元至555美元，較閃迪週二收盤價590.59美元折讓最高達9.4%。儘管尚未公開具體出售數量，市場反應熱烈，非公開路演階段已獲得超額認購。
- 2026-02-18 22:15:57
美股異動 | 遭英偉達(NVDA.US)清倉 Recursion Pharmaceuticals(RXRX.US)盤前跌超13%
智通財經APP獲悉，週三，Recursion Pharmaceuticals(RXRX.US)盤前股價暴跌，截至發稿，該股跌超13%，報3.46美元。消息面上，英偉達(NVDA.US)向美國SEC遞交的13F文件顯示，其在2025年四季度清倉了Recursion Pharmaceuticals。
- 2026-02-18 22:05:37
美股異動 | 英偉達(NVDA.US)盤前漲超2% 獲Meta(META.US)加碼未來數年部署數百萬顆芯片
智通財經APP獲悉，週三，英偉達(NVDA.US)股價盤前走高，截至發稿，該股漲超2%，報188.74美元。消息面上，Meta(META.US)已同意在未來幾年內部署“數百萬”英偉達芯片，進一步鞏固這兩家人工智能行業巨頭之間本已緊密的合作關係。根據此前發佈的聲明，Meta承諾將使用更多來自英偉達的AI處理器和網絡設備。同時，Meta還將首次在其獨立計算機的核心部件採用英偉達的Grace CPU。此次部署將涵蓋基於英偉達當前Blackwell架構，以及即將推出的Vera Rubin設計的AI加速器產品。
- 2026-02-18 21:52:33
工業+AI雙輪驅動，亞德諾(ADI.US)Q1財報創紀錄，Q2指引遠超預期
智通財經APP獲悉，模擬芯片巨頭亞德諾(ADI.US)公佈了2026財年第一季度的成績單。報告顯示，截至2026年1月31日，公司在該財季實現了31.6億美元的營業收入，較上年同期大幅增長30%，這一表現不僅刷新了近兩年的單季紀錄，更顯著超出了華爾街分析師的普遍預期。受益於高效的成本管理與高附加值產品的出貨增加，公司經調整後的毛利率進一步攀升至64.7%，實現淨利潤8.308億美元，展現出極強的獲利韌性。稀釋每股收益爲1.69美元，較上年同期的0.78美元增長117%。在盈利能力提升的同時，亞德諾再次強化了其對股東回報的長期承諾。公司董事會宣佈將季度股息提高11%至每股1.10美元，這標誌着該公司已連續22年實現派息增長。從業務驅動力來看，工業自動化轉型以及數據中心對高性能模擬電源管理芯片的強勁需求，成爲了支撐本輪業績爆發的核心支柱。特別是人工智能(AI)基礎設施建設的加速，直接帶動了公司高精度信號鏈及電源產品組合的訂單流入，使得公司能夠迅速擺脫此前半導體行業的下行週期，步入上升通道。"第一季度，訂單持續增長，受工業領域廣泛強勁表現和數據中心部門訂單創紀錄的推動。儘管宏觀和地緣政治背景仍具挑戰性，但我們第二季度的收入預期反映了亞德諾半導體的新高點，凸顯了我們在週期性和長期增長順風中的強勁執行力，"首席財務官理查德·普喬(Richard Puccio)表示。展望未來，亞德諾管理層對市場前景保持了高度樂觀的態度。在隨後的業績說明會上，公司給出了極爲強勁的2026財年第二季度指引，預計單季營收將達到約35億美元，遠超市場此前預測的32.3億美元。受此利好消息支撐，亞德諾股價在美股交易時段反響熱烈，盤前一度飆升近8%，截至發稿，該股盤前漲5.53%，報355.31美元。
